最近美国的次贷危机闹的纷纷扬扬的.世界各大银行也纷纷紧缩银根.什么是次贷危机?对我国有什么影响?
先用最简单的话先解释一下。
次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款，次级按揭贷款的利率更高，这个可以理解吧？你还钱的可能性不太高，那我借钱给你利息就要高一些咯。风险大，收益也大嘛。放出这些贷款的机构呢，为了资金尽早回笼，于是就把这些贷款打包，发行债券，类似地，次贷的债券利率当然也肯定比优贷的债券利率要高咯。这样呢，这些债券就得到了很多投资机构，包括投资银行，对冲基金，还有其他基金的青睐，因为回报高嘛。
但是这个回报高有一个很大的前提，就是美国房价不断上涨。怎么说呢？房价不断上涨，楼市大热，虽然这些次级按揭贷款违约率是比较高的（这个也容易理解吧，因为那些人信用状况本来就差，收入证明也没有，其他负债也重，还不起房贷也是容易发生的事情），但放贷的机构即使收不回贷款，它也可以把抵押的房子收回来，再卖出去不就也赚了嘛，因为楼市大热，房价不断涨嘛。
好了，危机如何发生呢？就是06年开始，美国楼市开始掉头，房价开始跌，购房者难以将房屋出售或通过抵押获得融资。那即便放贷的机构钱收不回来，把抵押的房子收了，再卖出去（难说卖不卖得出去，因为房地产市场萎缩，有价也没市）也肯定弥补不了这个放贷出去的损失了。那么，由此发行的债券，也是不值钱了，因为和它关联着的贷款收不回来。之前买了这些债券的机构，不就跟着亏了吗？很多投资银行，对冲基金都买了这些债券或者是由这些债券组成的投资组合，所以就亏了很多。举例，一系列事件包括：
——2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警
——汇丰控股为在美次级房贷业务增加18亿美元坏账拨备
——面对来自华尔街174亿美元逼债，作为美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工
——8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损（这个数字真的是巨额），因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的篮子计划。
——美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。
——8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原因同样是由于次贷风暴
——8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，同样是因为投资了美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。
——8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。据瑞银证券日本公司的估计，日本九大银行持有美国次级房贷担保证券已超过一万亿日元。此外，包括Woori在内的五家韩国银行总计投资5.65亿美元的担保债权凭证(CDO)。投资者担心美国次贷问题会对全球金融市场带来强大冲击。不过日本分析师深信日本各银行投资的担保债权凭证绝大多数为最高信用评等，次贷危机影响有限。
——其后花期集团也宣布，7月份有次贷引起的损失达7亿美元，不过对于一个年盈利200亿美元的金融集团，这个也只是小数目。
但次贷风暴引起的危机，已经严重影响各国资金流动性。简单的说，在当前次贷问题前景不明的情况下，各银行自然收紧信贷，避免放贷，这就导致银行间短期同业拆解利率大涨，换句话说，大家都不想把钱放出去，因为也搞不清楚其他银行因为次贷的损失会多大，财务状况如何，所以就把同业拆解利率调高了。那反过来，同业拆借利率很高，导致资金筹集的成本大增，所以连银行自己都不愿意从其他银行借钱。所以资金的流动性就大大降低，这个是有很大风险的，对本国各行各业发展所需要的资金筹集都有很大影响。美联储，欧洲央行，日本央行等看到目前流动性突然紧缩，所以就向市场紧急注入巨额资金。各国央行在数日内向市场注入超过三千亿美元，方式就是，宣布向各大银行提供比市场上同业拆借利率要低的无限额拆借，这样就可以把同业拆借利率压下来。但这样的举措，又会进一步地向金融市场表明次贷危机的严重性。例如美联储和欧洲央行向市场注入巨资保持流动性，是自9·11恐怖袭击来的首次。
危机是否进一步扩大，就要看各国各银行到底关于次贷的损失有多大了。
总体上看，次贷对于中国的影响甚少，因为中国的资本市场几乎是对外隔绝的。中国五大银行投资美国次贷的数目甚少，目前估计他们总共的损失大概才50亿人民币，所以理论上对中国的影响甚微。但仍然要注意的是，如果次贷在全世界范围内产生巨大影响，即便中国自身的直接损失很少，但外部环境导致美元的币值，流动性波动极大，对国内的影响也不容低估。
不过我认为中国的金融市场相对封闭,金融衍生市场和金融衍生产品也不多,因此,不会对我国经济产生直接的剧烈影响.但是,美元贬值对我国经济的影响不容低估.首当其冲是出口方面，美元贬值自然意味着人民币相对升值,我国的出口产品以人民币计价自然价格升高.其次,我过的外汇储备由于是以美金计价,也凭空蒸发了至少十几亿.美国此举,是想把本国的经济危机转移到他国身上去,实在是不道德的做法.可是，谁让你的外汇储备是美金呢?谁让你以前将人家当成硬通货呢?所以,靠谁也不可相信，关键是靠自己.我梦想有一天,全世界的国家的外汇储备都以人民币来计算,哈哈.
其次,美国前几年经济过热,实在是热昏了头.在贷款尤其是房贷的时候,条件十分宽松.不看还款人的还款能力,人家银行想了,即使你还不上我还可以将这部分贷款卖出去,卖个债券公司.或者直接收回来房子再卖,谁让我们房地产市场价格高啊.可是,当房市走低,应收帐款收不回来的时候就傻眼了.债券公司也纷纷倒闭了.我觉得,再热的情况下,也要严格审查贷款人的还款能力,呆帐坏帐这类应收帐款虽然能够卖给银行,到头来人家债券公司倒闭还不上投资人的钱的时候,还不得一样收牵连.别忘了,钱是你卖出去的!
这就应了一个道理,出来混,迟早是要还的!
假如我是一只鸟，
我也应该用嘶哑的喉咙歌唱：
这被暴风雨所打击着的土地，
这永远汹涌着我们的悲愤的河流，
这无止息地吹刮着的激怒的风，
和那来自林间的无比温柔的黎明……
——然后我死了，
连羽毛也腐烂在土地里面。
为什么我的眼里常含泪水？
因为我对这土地爱得深沉
我从来也没觉得自己是个愤青,我甚至买过日货.可是,当我看到火炬在巴黎被熄灭,看到最美丽的女孩金晶那紧紧护着火炬的身影,看到留学生们和ZD分子隔着一条马路高唱着国歌的时候,我的泪水流了下来.
在上班的路上,新贴出个巨幅广告,画了很多西藏人,下面用西班牙语写着:解放西藏.我很生气,马上去撕那广告,撕下来一个小角.这里支持ZD的人也很多.如果火炬能传递到这里,我一定走上街头,和大家一起为中国奥运呐喊,加油,保护我们的火炬!
ZD分子再多,比起所有的中国人,始终是少数.只要全国人民团结起来,一定能战胜他们!
奥运和政治本来就不能放在一起,ZD分子这样做真的是很悲哀.只能像全世界展示他们有多么的无能,多么的无耻.
中国,加油!
信用卡还欠招行5000多，本来设置了最低还款额的，但是看了这个月的帐单，冒出来个循环利息。赶紧查查，不查不知道，原来设置最低还款能多还这么多钱。每天为金额的万分之五，差就差在这个金额上。很多人理解为还完最低还款额剩下的金额，其实错了，是全额的万分之五。该死的银行！
举个简单的例子来说吧。
举例来说，张小姐的账单日为每月5日，到期还款日为每月25日，最低还款额为应还金额的10%。 6月5日银行为张小姐打印的本期账单包括了她在5月5日至6月5日之间的所有交易账目：
假设本期张小姐仅在5月30日消费了一笔支出，金额为人民币1000元，则张小姐本期账单的“本期应还金额”为人民币1000元，“最低还款额”为100元。
1.若张小姐于6月25日前，只偿还最低还款额100元，则7月5日的对账单上的循环利息= 17．5元。
具体计算如下：
1000元 X 0．05% X 26天 (5月30日?6月25日)
+(1000元－100元) X 0．05% X 10天 (6月25日?7月5日)
________________________________________
循环利息 = 17．5元
本期应还款：117．5元
2.若张小姐于7月25日前，继续偿还最低还款额100元，则8月5日的对账单上的循环利息=19．4元。
具体计算如下：
1000元 X 0．05% X 30天 (6月26日?7月25日)
+(1000元－200元) X 0．05% X 11 天 (7月25日?8月5日)
________________________________________
循环利息 = 19．4元
本期应还款：119．4元
以下各个月都是这么计算。也就是说，每个月你都要付你支出全额金额做基数的利息再加上已还金额后剩下的钱做基数的利息。举个最简单的例子就是如果你一共要还1W的话，即使你还了9999，剩下的那一块钱还是支付5块钱的利息。而且几个月以后还完了全额经过计算后你会发现实际上多还了一部分钱。这不是变相的高利贷嘛！
赶紧把最低还款额改了，改成全额还。5000多这个月全还上它，免的下个月又出一堆利息。所以这么多银行才争着抢着发卡，利息就能赚死啊。Care Care.
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